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왜 10번 중 4번만 맞아도 "계좌가 우상향할 수 있는가-손익비의 수학" 리스크 관리 · 손익비 · 포지션 사이징 · MDD · 2% 법칙왜 10번 중 4번만 맞아도계좌가 우상향 할 수 있는가 - 손익비의 수학손실이 나도 언제 회복될까만 생각했지, 이 손실이 회복에 얼마나 걸리는지를 계산해 본 적이 없었습니다. 30%를 잃으면 원금 회복에 428%가 필요하다는 것을 그때는 몰랐습니다. ✍️ 투자복기노트 운영자 · 주식 투자 경력 12년핵심 요약 읽기 전에 먼저 확인하세요읽는 시간 약 16분4승 6패손익비 3:1이면 이기는 구조2% 원칙단일 매매 최대 손실 허용 비율−20%포트폴리오 MDD 허용 한계 기준 손익비 3:1 기준4승 6패 × 손익비 3:1 = 최종 수익 +30%손익비 3:1이 안 되는 매매는 하지 않습니다. 기회를 조금 덜 잡더라도 기댓값이 좋은 매매만 해야 장기적.. 2026. 5. 8.
내가 반복해서 잃었던 이유 "5가지 심리적 편향과 그 극복 방법" 투자 심리 · 5가지 편향 · 행동 재무학 · 앵커링 · 처분 효과 · 과신 편향 · 대표성 편향 · 매몰비용내가 반복해서 잃었던 이유5가지 심리적 편향과 그 극복 방법"이번엔 분명히 다르다." — 12년 동안 이 말을 반복할 때마다 잃었습니다. 차트 패턴, 보조지표, 이동평균선을 열심히 공부했는데 실전에서는 여전히 같은 실수를 반복했습니다. 기준이 감정을 이겨야 했습니다. ✍️ 투자복기노트 운영자 · 주식 투자 경력 12년핵심 요약 읽기 전에 먼저 확인하세요5가지계좌를 갉아먹는 심리 편향 목록−28%5가지 편향이 동시에 터진 최악 매매 손실처분 효과 먼저5가지 중 가장 먼저 고쳐야 할 편향 앵커링·처분효과 편향 1·2매수가에 발목 잡힘 · 수익은 일찍, 손실은 오래 들고 있음"지금 처음 본다면 살 것인.. 2026. 5. 7.
기관이 사는데 주가가 안 오르는 이유? - 수급 노이즈와 매집 읽는 법 수급 구조 · 기관 매집 · VWAP · 수급 노이즈 · 연기금기관은 왜 사는 것 같은데 주가가 안 오르는가매집 메커니즘과 수급 노이즈를 읽는 법기관이 며칠째 사는데 주가가 지루하다고 팔았습니다. 그 뒤 주가가 올랐습니다. 기관이 사면 바로 오른다는 단순한 생각이 틀렸다는 걸 그렇게 배웠습니다. ✍️ 투자복기노트 운영자 · 주식 투자 경력 12년핵심 요약 읽기 전에 먼저 확인하세요박스권 = 매집지루한 횡보가 신호일 수 있습니다+23%매집 오판하고 팔았다가 놓친 수익3거래일연기금·투신 수급 신뢰 최소 연속 기준 매집 원리 VWAP·TWAP기관은 가격이 안 오르도록 관리하면서 분할 매집합니다박스권이 지루한 게 아닙니다. 기관이 평균 단가를 관리하며 조용히 모아가는 중일 수 있습니다.수급 노이즈 3가지 함정블.. 2026. 5. 7.
호재 뉴스에 샀다가 항상 당한 이유 "기업 실적을 제대로 읽는 법" 기업 분석 · 실적 해석 · 재무 핵심 지표 · 영업 이익률 · 어닝서프라이즈호재 뉴스에 샀다가 항상 당한 이유기업 실적을 제대로 읽는 법정배열에 골든크로스까지 완벽한 차트라고 생각하고 들어갔는데 내려갔습니다. 차트 분석에 몇 년을 쏟았는데 결과가 기대와 달랐습니다. 차트 뒤에 있는 실적을 보지 않았던 것이 문제였습니다. ✍️ 투자복기노트 운영자 · 주식 투자 경력 12년핵심 요약 읽기 전에 먼저 확인하세요3가지 지표매출 성장률 · 영업이익률 · 영업활동 현금흐름컨센서스 대비실적 해석의 핵심 — 절대값보다 예상치 대비현금흐름 먼저영업이익보다 먼저 확인해야 할 것 외형 vs 내실 핵심 구분역대 최대 수주 공시에 샀다가 −15% — 영업이익은 3분기 연속 적자뉴스가 화려할수록 재무제표를 먼저 봐야 합니다. .. 2026. 5. 6.
역대급 실적 뉴스에 샀다가 "왜 항상 고점이었는가 - 경기 사이클 4단계" 경기 사이클 · 매크로 분석 · 국면별 투자 전략 · 금융장세 · 실적장세역대급 실적 뉴스에 샀다가왜 항상 고점이었는가 — 경기 사이클 4단계사상 최대 실적, 역대 최저 실업률 뉴스가 나올 때마다 매수했습니다. 대부분 고점이었습니다. 지표가 좋은데 왜 주가가 안 오르는지 몇 년 동안 이해하지 못했습니다. ✍️ 투자복기노트 운영자 · 주식 투자 경력 12년핵심 요약 읽기 전에 먼저 확인하세요4단계금융·실적·역금융·역실적 장세−28%역금융 장세 무시한 2022년 계좌 손실월 1회경기 국면 점검 권장 주기 1·2단계 봄·여름금융 장세(공포 속 매수) · 실적 장세(이익 지속성 확인)금리 인하 + VIX 급등 후 안정 = 금융 장세 진입 신호. 공포에 팔지 않고 사야 합니다. 2020년 3월이 그 구간이었습니다.. 2026. 5. 6.
통장 잔고는 그대로 인데 "왜 점점 가난해지는가 - 인플레이션의 실체" 거시경제 · 인플레이션 · 실질 자산 보존 · 구매력 · 자산배분통장 잔고는 그대로인데왜 점점 가난해지는가 — 인플레이션의 실체통장 잔고는 늘고 있었는데 생활은 갈수록 빡빡했습니다. 마트에서 같은 걸 사는데 계산서는 더 나왔고, 단골 식당 메뉴 가격은 또 올랐습니다. 저축이 문제가 아니라 인플레이션을 몰랐던 것이 문제였습니다. ✍️ 투자복기노트 운영자 · 주식 투자 경력 12년핵심 요약 읽기 전에 먼저 확인하세요24년물가 3% 시 현금 구매력 반토막 시점3,118만물가 6% 시 1억 원의 20년 후 실질 가치실질 수익률예금 금리 − 물가 상승률 = 진짜 수익 인플레이션 본질 화폐 가치 하락물가가 오른 게 아니라 내 돈의 가치가 내려간 겁니다연 3% 물가 상승은 눈에 보이지 않는 세금입니다. 주가 폭락과 .. 2026. 5. 5.

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