개별주를 줄이고 ETF를 늘린 이유 - 12년 투자자의 전환점

 

 

독자 질문 답변 · ETF 전환 · 투자 철학 · 12년 복기

개별주를 줄이고 ETF를 늘린 이유
12년 투자자의 전환점

"왜 개별주를 줄이고 ETF를 늘리고 있나요?"라는 질문을 받습니다. 시장을 이기려는 시도에서 시장의 성장을 누리는 방향으로 바뀐 것입니다. 그 전환이 어떻게 일어났는지, 무엇이 계기였는지를 그대로 씁니다. ✍️ 투자복기노트 운영자 · 주식 투자 경력 12년

투자 목표가 바뀌었습니다 — 이기려는 것에서 누리는 것으로

12년 전 처음 주식을 시작했을 때 목표는 명확했습니다. 시장을 이기는 것. 남들보다 좋은 종목을 먼저 찾아서, 남들보다 빨리 들어가서, 남들보다 높은 수익률을 내는 것이었습니다. 그 목표를 위해 밤새 공시를 읽고, 새벽에 수급을 확인하고, 점심시간에 차트를 보고, 퇴근 후 뉴스를 분석했습니다.

그 방식을 12년 동안 해보고 나서 내린 결론은 이렇습니다. 시장을 지속적으로 이기는 것은 생각보다 훨씬 어렵고, 그 시도에 드는 시간과 스트레스가 결과 대비 너무 컸습니다. 누적 손실 약 4,700만 원, 누적 수익 약 1억 2,000만 원. 숫자로만 보면 수익이지만, 그 과정에서 쏟아부은 시간과 에너지를 계산에 넣으면 얘기가 달라집니다. 같은 시간을 일에 쏟았다면, 또는 단순히 지수에 적립했다면 어떤 결과가 나왔을까를 생각해 본 적이 있습니다.

그래서 목표를 바꿨습니다. "시장을 이기겠다"에서 "시장의 전체 성장을 안정적으로 누리겠다"로. 이기는 것을 포기한 게 아닙니다. 이기려는 시도가 생각만큼 효율적이지 않다는 것을 인정한 것입니다. 이 선회가 개별주 비중을 줄이고 ETF를 늘리기 시작한 출발점이었습니다.

📓 전환 전후 투자 방식 비교

전환 전: 시장 초과 수익 목표 · 개별 종목 발굴 · 공시·수급·차트 분석에 하루 2~3시간 · 높은 스트레스 · 결과 변동성 큼. 전환 후: 시장 성장 추종 목표 · 나스닥 100·S&P500 미국 ETF 중심 + 코리아 AI전력기기 섹터 ETF 보조 · 월 적립 후 관리 최소화 · 심리적 안정 · 장기 우상향 신뢰.

 

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전환의 계기 — 세 가지 경험이 방향을 바꿨습니다

이론이 방향을 바꾼 게 아니었습니다. 실제로 겪은 세 가지 경험이 바꿨습니다.

첫 번째 — 2차전지. 공부가 덜 된 상태에서 분위기에 휩쓸려 들어갔습니다. 한동안 제 계좌에서 수익률이 가장 높은 종목이었습니다. 그런데 거품이 빠지면서 상당한 기간 동안 마이너스였습니다. 그 기간 동안 멘털 잡기가 쉽지 않았습니다. 매일 계좌를 열어보는 것 자체가 스트레스였고, 그 스트레스가 다른 종목의 판단에도 영향을 줬습니다. 한 종목의 손실이 전체 판단력을 흐리는 것을 그때 경험했습니다.

두 번째 — TIGER 차이나전기차. 하락할 때 더 담았다가 결과가 좋지 않았습니다. 막연한 섹터 매력으로 들어간 것이었습니다. 정책 리스크, 미중 갈등, 중국 시장의 불확실성 같은 변수들을 충분히 고려하지 않았습니다. 손실 자체보다 "내가 왜 이 판단을 했는가"를 복기했을 때 나온 답이 더 불편했습니다. 정보가 아니라 기대감으로 매수한 것이었습니다.

세 번째 — 책 한 권. 나스닥 100이나 S&P500 지수에 장기 투자하는 전략을 설명한 책을 읽으면서 생각이 바뀌었습니다. 내가 어떤 개별 종목을 골라야 하는가를 고민하는 것보다, 미국 경제 전체 또는 기술주 전체가 성장할 것이라는 판단만 있으면 된다는 논리가 맞다고 느꼈습니다. 그 판단이라면 저도 할 수 있었습니다. 종목을 고르는 능력이 없어도 되는 투자 방식이 있다는 것을 그때 처음 제대로 이해했습니다.

이 세 가지가 연달아 오면서 방향이 바뀌기 시작했습니다. 갑자기 바뀐 게 아니었습니다. 천천히, 그리고 불편한 경험들이 쌓이면서 자연스럽게 이동했습니다.

 

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코리아 디스카운트 — 국내 개별주를 줄인 구조적 이유

개별주를 줄인 이유가 경험에서만 나온 건 아닙니다. 구조적인 판단도 있습니다. 코리아 디스카운트입니다.

국내 주식 시장은 비슷한 펀더멘털의 해외 기업 대비 낮은 밸류에이션으로 거래되는 경우가 많습니다. 지배구조 문제, 낮은 ROE, 외국인 수급에 따라 과도하게 흔들리는 구조, 주주환원 문화의 부재가 복합적으로 작용합니다. 개별 기업을 잘 골라도 이 구조적 할인에서 자유롭지 못합니다. 좋은 기업을 찾아도 시장 전체가 저평가 상태에 머무르면 수익률에 한계가 생깁니다.

반면 미국 시장은 다릅니다. 주주환원 문화가 정착돼 있고, AI·기술주 중심의 장기 성장 동력이 명확합니다. 나스닥 100은 그 성장의 과실을 가장 직접적으로 담는 지수입니다. 코리아 디스카운트라는 구조적 리스크를 피하면서, 미국 기술주 성장에 올라타는 가장 효율적인 방법이 국내 상장 미국 ETF라는 판단이 생겼습니다.

그래서 지금 국내 상장 미국 ETF 비중을 계속 늘리는 중입니다. RISE 미국나스닥 100은 연금저축에서, SOL 미국나스닥 100은 ISA 계좌에서 적립하고 있습니다. 국내 개별주를 완전히 없앤 건 아닙니다. 다만 비중의 무게 중심이 확실히 이동했습니다.

 

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나이가 들면서 성향이 바뀌었습니다 — 그리고 그게 맞는 것 같습니다

투자 성향이 안정형으로 바뀐 것도 솔직하게 씁니다. 30대에는 손실을 봐도 회복할 시간이 있다는 감각이 있었습니다. 40대 중반이 넘어가면서 그 감각이 달라졌습니다. 같은 -30%라도 느껴지는 무게가 다릅니다. 회복 기간이 짧지 않다는 것을 몸으로 알게 됩니다.

그리고 시간의 가치가 달라졌습니다. 30대에는 밤새 공시를 읽는 것이 크게 부담스럽지 않았습니다. 지금은 그 시간이 아깝습니다. 가족과 보내는 시간, 일에 집중하는 시간, 다른 것을 배우는 시간과 투자 분석 시간이 경쟁 관계에 있습니다. ETF 적립은 이 경쟁에서 가장 효율적인 선택입니다. 월 1~2회 적립하고, 가끔 하락할 때 소량 추가 매수하는 것 외에 특별히 신경 쓸 게 없습니다.

이게 투자를 포기하는 것처럼 느껴질 수도 있습니다. 저도 처음엔 그렇게 생각했습니다. "이렇게 하면 평범한 수익밖에 못 내는 거 아닌가"라는 생각이 들었습니다. 그런데 12년 복기 노트를 보면 판단이 달라집니다. 제가 개별주에서 초과 수익을 냈던 기간과 손실을 봤던 기간을 전부 합치면, 지수를 그냥 사두는 것과 비교해서 의미 있는 초과 수익이 나왔는지 확신하기 어렵습니다. 오히려 스트레스와 시간 비용을 감안하면 ETF가 더 나은 선택이었을 수도 있습니다.

📓 지금 포트폴리오 방향

미국 ETF 중심으로 비중 확대 중 · RISE 미국나스닥 100(연금저축) · ACE 미국 S&P500(연금저축, RISE와 비슷한 비중) · SOL 미국나스닥 100(ISA) · TIGER 코리아 AI전력기기 TOP3(일반 계좌, 국내 섹터 ETF) · 개별주는 철저히 공부된 경우만 소량 · 목표: 투자 시간·스트레스 최소화, 장기 자산 관리 효율 극대화.

 

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그래도 개별주를 완전히 버리지 않는 이유

ETF 중심으로 가면서도 개별주를 완전히 없애지 않은 이유가 있습니다. 12년 동안 쌓인 개별주 매매 경험과 복기 노트가 있습니다. 이게 완전히 쓸모없어지는 게 아쉽기도 하고, 실제로 특정 종목에 대해 충분히 공부가 됐을 때는 ETF보다 나은 결과를 낼 수 있다는 것도 경험으로 압니다.

다만 기준이 달라졌습니다. 예전에는 "괜찮아 보이면 들어갔다"면, 지금은 "왜 이 회사인지 남에게 설명할 수 있어야 들어간다"입니다. 그리고 비중은 항상 작게 갑니다. 틀렸을 때 ETF 포트폴리오 전체를 흔들지 않는 수준에서만 합니다. 개별주는 이제 포트폴리오의 보조 역할입니다. 주축은 ETF입니다.

12년이 지나 내린 결론

투자 철학이 바뀌었습니다. "시장을 이기겠다"는 것에서 "시장과 함께 가겠다"는 것으로. 이 변화가 패배감이 아닙니다. 12년의 경험이 만들어낸 결론입니다.

시장을 이기려는 시도에 드는 시간과 스트레스를 줄이고, 그 여유를 다른 곳에 쓰면서 시장의 성장은 ETF로 누리는 것. 나이가 들수록 이게 더 맞는 방향이라는 생각이 강해집니다.

코리아 디스카운트를 피해 미국 시장의 성장을 담는 것(나스닥 100·S&P500 중심), 연금저축과 ISA 계좌의 절세 효과를 활용하는 것. 국내 ETF는 TIGER 코리아 AI전력기기 TOP3처럼 구조적 성장이 확실한 섹터에 한해 보조적으로 담습니다. 이것이 지금 제가 국내 상장 미국 ETF 비중을 계속 늘리면서 포트폴리오를 설계하는 이유입니다.

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※ 본 포스팅은 필자의 개인적인 투자 경험과 주관적 견해를 담은 교육 및 정보 제공 목적의 콘텐츠이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 모든 투자의 최종 결정과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.